22/2/10米国市場💡ネガティブサプライズ📉

おはようございます。クラタク（@kuratak05）です。
2022年2月10日の米国市場の振り返りです。

2022年2月10日の米国市場

まとめと所感

▶️主要全指数📉下落
▶️全セクター📉下落
▶️CPIが予想を上回り、タカ派姿勢（金融引き締め寄り）がさらに強まる
▶️VIX（恐怖指数）急騰📈+１９.７９％
▶️長期金利📈+５.６７％
▶️ドル円１１６円台突破

ＦＩＲＥ管理人

💡消費者物価指数（ＣＰＩ）発表を受け、先物から下落して始まり、序盤は反発したが、徐々に下落が加速しました。

米ＣＰＩ、1月は前年比７．５％上昇　約４０年ぶり高い伸び

▶️１月の消費者物価指数（ＣＰＩ、季節調整済み）は前年比７．５％上昇（予想７．３％上昇）、前月比は０．６％上昇（予想０．５％上昇）
▶️伸び率は１９８２年２月以来、約４０年ぶりの大きさ
▶️変動の大きい食品とエネルギーを除いたコア指数は前年比６．０％上昇し、伸び率は１９８２年８月以来の大きさ

ソース　https://jp.reuters.com/article/usa-economy-inflation-idJPKBN2KF1Z7?il=0

ＣＰＩ発表を受け、タカ派的な連銀総裁、バイデン大統領の発言

セントルイス連銀総裁

「７月１日までに１００ｂｐの利上げが実施されることを望む」
「７月１日までに開催されるＦＯＭＣは３回。３回のうち少なくとも１回は５０ｂｐの利上げが実施されることになる。」
ソース　https://jp.reuters.com/article/usa-fed-bullard-idJPKBN2KF2BG?il=0

バイデン大統領

「高インフレ是正のため、利用可能な全ての手段を駆使している」
「この苦境を乗り越える兆候も見られる」
「インフレが２０２２年末までに緩和することが予想されている」
ソース　https://jp.reuters.com/article/usa-economy-biden-idJPKBN2KF25L?il=0

ＦＩＲＥ管理人

💡バイデン大統領は、２０２２年中にインフレは収まると発言していますが、中間選挙を控えていますし、そう言わざるを得ないと感じます。インフレがいつピークをつけるのか、楽観的な見通しは避けた方が良いでしょう。

３月５０ｂｐ利上げ確率５０％に　長期金利も２％突破

▶️ＣＰＩの発表を受け、ＦＲＢによる３月の利上げが５０ベーシスポイント（ｂｐ）である可能性が５０％に上昇した。
▶️ＣＰＩの発表前は３０％だった
▶️長期金利は２．０４２％を付け、２０１９年８月以来２年半ぶりに２％を突破した

ソース　https://jp.reuters.com/article/usa-economy-fedfunds-idJPKBN2KF1YN?il=0

ＦＩＲＥ管理人

💡CPI発表がネガティブサプライズとなりました。
💡３月ＦＯＭＣ時に５０ｂｐ利上げの観測が強まり、長期金利が２％突破
💡長期金利２％台に市場が慣れるまで、混乱は続くと思います。

米新規失業保険申請22.3万件に改善、3週連続で減少

▶️２月５日までの１週間の新規失業保険申請件数（季節調整済み）は２２万３０００件（予想２３万件）となった。
▶️前週比１万６０００件減。３週連続の減少

ソース　https://jp.reuters.com/article/usa-economy-idJPL4N2UL3TJ?il=0

ＦＩＲＥ管理人

💡「雇用は回復」し、「インフレは高進」
　　『利上げ・ＱＴ』と金融引き締めを進める材料が完全にそろっています。
💡利上げ開始の３月FOMCまで、不安定な相場が続くと思われます。
💡３月に利上げが開始されると、材料出尽くしで安心感から戻るかもしれません。
💡ただ、その時点でＱＴ（バランスシート縮小）開始時期や規模が、ある程度織り込まれている必要があります。そうでない場合、まだまだ不安定な相場は続くかもしれません。
💡いずれにせよ、年初にお伝えしていたとおり、２０２２年は通年で不安定な相場という見通しはまだ変わりません。
💡長期投資においては、仕込み場です。